近期，隨著疫情在我國(guó)趨于平穩(wěn)，資本市場(chǎng)持續(xù)火熱，不少上市公司紛紛發(fā)布資本公積轉(zhuǎn)增股本的公告，引起社會(huì)關(guān)注，資本公積轉(zhuǎn)增股本是否征稅的話題再次熱議。

　　首先我們看一下現(xiàn)行規(guī)定是怎么要求的，為了易于分析，我們簡(jiǎn)化案例：

　　自然人A持有M有限責(zé)任公司100%股權(quán)，M公司注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元,自然人B于2015年以1200萬(wàn)元投資于M公司，其中1000萬(wàn)元為注冊(cè)資本，200萬(wàn)元為資本公積；2017年，自然人C以2000萬(wàn)元入股，其中1000萬(wàn)元為注冊(cè)資本，1000萬(wàn)元為資本公積。至此，M公司注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，資本公積為1200萬(wàn)元，A、B、C各占三分之一股份。

　　2018年，M公司用1200萬(wàn)元資本公積轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增后，三位股東賬面注冊(cè)資本均為1400萬(wàn)元。

　　2019年，股東B將其持有的33.33%的股份全部轉(zhuǎn)讓，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入1400萬(wàn)元；

　　2020年，股東C將其持有的33.3%股權(quán)也進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入2000萬(wàn)元。（假設(shè)M公司留存收益和其他資本公積均為0）

　　現(xiàn)行稅收分析：

　　關(guān)于資本公積轉(zhuǎn)增股本不征個(gè)稅的文件依據(jù)主要是兩個(gè)：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）文件規(guī)定：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，長(zhǎng)沙公司注銷，不征收個(gè)人所得稅。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函[1998]289號(hào)）對(duì)上述文件中的資本公積進(jìn)行了細(xì)化：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金，將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅，而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

　　目前很多地方的稅務(wù)機(jī)關(guān)也是執(zhí)行這兩個(gè)文件，但是松緊程度也不盡一致，主要是兩種做法：

　　第一種是嚴(yán)格按照文件規(guī)定，只有“股份制企業(yè)”“股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金”轉(zhuǎn)增才可以免個(gè)稅，有限責(zé)任公司排除在外。

　　按照這種思路，M公司2018年資本公積轉(zhuǎn)增股本三位股東都必須繳納個(gè)人所得稅。

股份有限公司   有限責(zé)任公司  
股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金   其他資本公積   投資者投入形成的資本公積   其他資本公積  
不征   征   征   征  

　　2017年06月30日《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》記載的稽查案例就是如此。

　　第二種是淡化了公司性質(zhì)的區(qū)別，只要是股東資本投入形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本都可以不用繳納個(gè)稅。

股份有限公司   有限責(zé)任公司  
股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金   其他資本公積   投資者投入形成的資本公積   其他資本公積  
不征   征   不征   征  

　　上述兩種思路下，不征個(gè)稅實(shí)際操作又有兩種口徑：

　　第一種是對(duì)所有股東免征。

　　上述案例中，2018年M公司用1200萬(wàn)元資本公積轉(zhuǎn)增資本，三位股東均可以享受免征個(gè)稅政策。

　　第二種是對(duì)股東自身投入部分形成的資本公積免征，原股東不免。

　　上述案例中，2018年M公司用1200萬(wàn)元資本公積轉(zhuǎn)增資本。

　　A：應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅（1400萬(wàn)-1000萬(wàn)）×20%=80（萬(wàn)元）

　　B：應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅（1400萬(wàn)-1200萬(wàn)）×20%=40（萬(wàn)元）

　　C:應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅1400萬(wàn)-2000萬(wàn)<0,免征個(gè)稅

　　關(guān)于資本公積轉(zhuǎn)增股本征個(gè)稅的文件依據(jù)主要也是兩個(gè)：

　　財(cái)稅〔2015〕116號(hào)《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》和《關(guān)于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅征管問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第80號(hào))。

　　財(cái)稅〔2015〕116號(hào)文件規(guī)定:從2016年1月1日起在全國(guó)范圍內(nèi)，中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余和資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，可在5年內(nèi)分期繳納個(gè)人所得稅。

　　文件再次明確“個(gè)人股東獲得轉(zhuǎn)增的股本，應(yīng)按照利息、股息、紅利所得項(xiàng)目，統(tǒng)一適用20%稅率征收個(gè)人所得稅”，同時(shí)80號(hào)公告對(duì)于轉(zhuǎn)增股本涉及的個(gè)人所得稅相關(guān)征管事項(xiàng)予以了明細(xì)列示:

　　(一)個(gè)人取得上市公司或在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的企業(yè)(簡(jiǎn)稱“公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)”)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積(不含以股票發(fā)行溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本)轉(zhuǎn)增的股本，不適用分期納稅政策，而繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)股息紅利差別化政策執(zhí)行:

　　1.持股期限超過(guò)1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。

　　2.持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額;

　　3.持股期限在1個(gè)月以上至1年(含)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額;

　　(二)個(gè)人取得非“公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)”的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增的股本，并符合財(cái)稅〔2015〕116號(hào)文件有關(guān)規(guī)定的，納稅人可分期繳納個(gè)人所得稅。

　　(三)個(gè)人從非“公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)”的中小高新技術(shù)企業(yè)以外的其他企業(yè)取得的以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增的股本，應(yīng)一次性繳納個(gè)人所得稅，實(shí)施轉(zhuǎn)增的企業(yè)應(yīng)及時(shí)代扣代繳。

　　這兩個(gè)文件非常明確：個(gè)人取得公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的企業(yè)以股票發(fā)行溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本適用原來(lái)的老政策，可以繼續(xù)免稅；符合116號(hào)文的，可以分期繳納；其他情形應(yīng)一次性繳納個(gè)人所得稅。

　　按照這兩個(gè)文件，M公司2018年轉(zhuǎn)增股本顯然無(wú)法享受個(gè)稅減免政策，應(yīng)按利息、股息、紅利所得項(xiàng)目，統(tǒng)一適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。

　　稅收實(shí)務(wù)中，不同地區(qū)的稅務(wù)機(jī)關(guān)也有兩種不同的操作方式：

　　第一種：所有股東按照轉(zhuǎn)增金額計(jì)征個(gè)稅。

　　上述案例中，A、B、C三位股東分別應(yīng)納個(gè)稅

　　400萬(wàn)×20%=80（萬(wàn)元）

　　第二種，對(duì)股東超出自身投入部分計(jì)征個(gè)稅。

　　A：應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅（1400萬(wàn)-1000萬(wàn)）×20%=80（萬(wàn)元）

　　B：應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅（1400萬(wàn)-1200萬(wàn)）×20%=40（萬(wàn)元）

　　C:應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅1400萬(wàn)-2000萬(wàn)&lt;0,免繳。

　　上述4個(gè)文件都有效，不同地區(qū)的稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)行情況也不統(tǒng)一，目前可以說(shuō)比較混亂，一直以來(lái)都屬于焦點(diǎn)話題，但是總局一直沒(méi)有明確的說(shuō)法。

　　政策建議：

　　筆者以為資本公積轉(zhuǎn)增股本環(huán)節(jié)征收個(gè)稅不符合所得稅的原理，也不符合構(gòu)建良好營(yíng)商環(huán)境的要求，建議資本公積轉(zhuǎn)增股本環(huán)節(jié)不征個(gè)稅，也不增加個(gè)人投資者的計(jì)稅基礎(chǔ)，等到股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)征收個(gè)稅。

　　第一：按照所得稅的基本原理，資本公積轉(zhuǎn)增股本后對(duì)應(yīng)的權(quán)利所有人并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，也就談不上產(chǎn)生所得，沒(méi)有所得就不應(yīng)該征收所得稅。目前企業(yè)所得稅遵循了這一原理，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）對(duì)此有明確的規(guī)定：投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，希望個(gè)人所得稅也能適用所得原則。

　　第二，征稅環(huán)節(jié)后移不會(huì)造成稅款流失，只是納稅遞延。國(guó)家稅務(wù)總局1998年規(guī)定有限責(zé)任公司資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本征收個(gè)人所得稅，是為了堵塞稅收漏洞，因?yàn)楫?dāng)時(shí)上市公司原始股股東轉(zhuǎn)讓股票不征收個(gè)人所得稅，而這個(gè)漏洞隨著財(cái)稅[2009]167號(hào)文件的出臺(tái)已經(jīng)堵上了，167號(hào)文第一條規(guī)定：“自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅”，此后征稅環(huán)節(jié)完全可以放心大膽地遞延至股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)。

　　第三，資本公積轉(zhuǎn)增股本環(huán)節(jié)征稅會(huì)造成投資者資金壓力，不利于社會(huì)投資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。資本公積轉(zhuǎn)增股本只是被投資公司內(nèi)部會(huì)計(jì)核算科目變動(dòng)，企業(yè)的所有者權(quán)益總額沒(méi)有發(fā)生變化，也沒(méi)有對(duì)外部產(chǎn)生利益轉(zhuǎn)移。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，投資成本沒(méi)有變動(dòng)，也沒(méi)有取得收益，更沒(méi)有現(xiàn)金所得，此時(shí)征稅其實(shí)是對(duì)投資者未來(lái)的或有收益課稅，會(huì)加重投資者的資金壓力，不利于社會(huì)再投資。

　　第四，股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)征稅會(huì)讓個(gè)稅征稅鏈條更加清晰。個(gè)人所得稅實(shí)行的鏈條管理，基本原則之一是不重復(fù)征稅，資本公積轉(zhuǎn)增股本征稅后要計(jì)入股東的計(jì)稅成本，多次轉(zhuǎn)增需要按照加權(quán)平均法增加計(jì)稅成本，核算復(fù)雜，也不利于稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)控。而轉(zhuǎn)增環(huán)節(jié)不征，轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)再征稅的話對(duì)投資者來(lái)說(shuō)就是簡(jiǎn)單對(duì)所得（收入-成本）征稅，清晰明了，也更利于稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行監(jiān)管。