有一位網(wǎng)名叫happysen79的朋友在微博回答中提問：馬老師，您好！對上市公司的預(yù)付款項能做出什么樣的判斷？會成為造假行為么？謝謝！

　　您好，現(xiàn)在就您的問題答復(fù)如下：

　　預(yù)付款項是支付給供應(yīng)商的款項，包括預(yù)付貨款和預(yù)付工程款等，是公司在收到供應(yīng)商的產(chǎn)品或服務(wù)之前所支付的。如果預(yù)付賬款快速增長，表明公司對供應(yīng)商的議價能力較弱，為了取得產(chǎn)品和服務(wù)不得不提前支付貨款。如果上市公司利用預(yù)付款項進行財務(wù)造假，會利用預(yù)付賬款這個科目先套出資金，但實際資金并未支付給供應(yīng)商，而是支付給了關(guān)聯(lián)方挪作他用或者進行體外循環(huán)虛增收入。這里舉幾個案例供您參考：

　　一、利用預(yù)付賬款套取資金進行造假

　　比如被稱為創(chuàng)業(yè)板造假第一例的萬福生科，就是通過預(yù)付賬款實施財務(wù)造假。具體流程是首先利用農(nóng)戶的身份去開立銀行賬戶，賬戶由萬福生科控制使用，并將公司賬上的資金打到其控制的賬戶上去，同時在財務(wù)上記錄糧食收購的預(yù)付款，再相應(yīng)的做糧食收購的入賬，完成原材料入賬。之后再把這些實際控制的個人賬戶的錢，長沙公司注銷，以不同客戶回款的名義分筆轉(zhuǎn)回到公司的賬戶上，再相應(yīng)的做客戶銷售收入等賬目，利用資金的循環(huán)達到虛增銷售收入、虛增經(jīng)營現(xiàn)金流量的目的。

　　我們不妨還原一下這個造假過程中的大致會計分錄。

　　第一步，將錢洗出來：借：預(yù)付賬款科目，貸：現(xiàn)金、銀行存款等科目。

　　第二步，記錄原材料收購的預(yù)付款：借：材料采購科目，貸：應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（進項稅額）科目（按收購憑證的13%扣稅），貸：預(yù)付賬款科目。

　　第三步：用真實的交易虛增收入：借：現(xiàn)金、銀行存款等科目，貸：主營業(yè)務(wù)收入科目，貸：應(yīng)交稅費－應(yīng)交增值稅（銷項稅額）科目；同時結(jié)轉(zhuǎn)成本，借：主營業(yè)務(wù)成本科目，貸：存貨科目。

　　可以判斷，萬福生科的財務(wù)造假基本上就是這樣進行的。

　　二、預(yù)付賬款本身可能就是“子虛烏有”

　　又如神霧環(huán)保2019年三季報顯示，該公司預(yù)付款項為16.57億元，占總資產(chǎn)的比例高達30.23%，是賬面價值最高的一項資產(chǎn)。查閱歷年的財報發(fā)現(xiàn)，預(yù)付款項激增出現(xiàn)在2017年，預(yù)付款項由2016年末的1.52億元激增至2017年的15.52億元，且預(yù)付款項一直長期掛賬至2019年三季報。在2017年的審計報告中也因預(yù)付款項被事務(wù)所出具保留意見的審計報告，連事務(wù)所都無法獲得審計證據(jù)，預(yù)付款項八成是有貓膩。

　　注：數(shù)據(jù)來源于神霧環(huán)保2017年年報

　　我猜想，估計很多可能并沒有支付，只是由于虛增收入后必然帶來一個需要“虛增資產(chǎn)”的附產(chǎn)品，在這里就選擇了“預(yù)付賬款”這個資產(chǎn)類科目。

　　金亞科技就干過這種事，在2014年披露的原始年報，它的巨額預(yù)付工程款3.1億元，竟然是“子虛烏有”。金亞科技的巨額預(yù)付賬款造假行為，就是將虛增的收入造成的漏洞通過虛構(gòu)的預(yù)付賬款向外引導(dǎo)，以實現(xiàn)財務(wù)報表表面的平衡關(guān)系，瞞騙廣大投資者。

　　三、將其他科目的數(shù)額計入預(yù)付賬款

　　再比如*ST利源2018年7月發(fā)布公告稱，公司及子公司多個銀行賬戶被凍結(jié)，造成資金緊張并對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，但是在其發(fā)布的2018年半年報中卻顯示預(yù)付款項大幅增加。如此異常情況引起了交易所的關(guān)注并下發(fā)了問詢函，要求該公司說明在資金緊張的情況下，預(yù)付款項增長的原因及合理性，迫于交易所的問詢，該公司承認將應(yīng)收賬款重分類計入預(yù)付賬款。

　　注：數(shù)據(jù)來源于*ST利源關(guān)于深交所問詢函回復(fù)的公告

　　這里也介紹一下如何識別預(yù)付款項的風(fēng)險：

　　（1）預(yù)付款項金額是否重大

　　對于一般制造業(yè)企業(yè)而言，賬面價值比較高的資產(chǎn)一般是貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等，如果預(yù)付款項賬面價值非常高，甚至是賬面價值最高的資產(chǎn)，就不符合商業(yè)邏輯了。另外，從資金管理角度，預(yù)付賬款不可能很高，因為這些資金是要被上游無償占用的。

　　（2）預(yù)付款項是否異常變化

　　長期來看，預(yù)付款項與營業(yè)收入存在一定的比例關(guān)系，如果預(yù)付款項激增，公司又沒有合理的商業(yè)理由，則很可能是通過預(yù)付款項將資金流出公司，資金可能被挪作他用或體外循環(huán)。

　?。?）預(yù)付款項是是否長期掛賬

　　預(yù)付款項是提前支付給供應(yīng)商的貨款，作為一種流動資產(chǎn)，一般1年以內(nèi)收到存貨等，如果好幾年一直掛在賬上，就可能是虛增采購。

　?。?）關(guān)注預(yù)付款項的披露，是否是關(guān)聯(lián)方