今天，慕容老師和大家一起來聊一聊非貨幣性資產投資時的個稅政策處理，來看看里面涉及到稅收風險有哪些~

　　一、非貨幣性資產投資

　?。ㄒ唬┗疽幎?/p>

　　根據《財政部國家稅務總局關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅政策的通知》（財稅〔2015〕41號）文件規定，個人以非貨幣性資產投資，屬于個人轉讓非貨幣性資產和投資同時發生。對個人轉讓非貨幣性資產的所得，應按照“財產轉讓所得”項目，依法計算繳納個人所得稅。

　　非貨幣性資產，是指現金、銀行存款等貨幣性資產以外的資產，包括股權、不動產、技術發明成果以及其他形式的非貨幣性資產。

　　非貨幣性資產投資，長沙工商代辦，包括以非貨幣性資產出資設立新的企業，以及以非貨幣性資產出資參與企業增資擴股、定向增發股票、股權置換、重組改制等投資行為。

　　（二）應納稅所得額的確定

　　根據財稅〔2015〕41號文件規定，個人以非貨幣性資產投資，應按評估后的公允價值確認非貨幣性資產轉讓收入。非貨幣性資產轉讓收入減除該資產原值及合理稅費后的余額為應納稅所得額。個人以非貨幣性資產投資，應于非貨幣性資產轉讓、取得被投資企業股權時，確認非貨幣性資產轉讓收入的實現。

　　《國家稅務總局關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第20號）文件進一步明確，納稅人非貨幣性資產投資應納稅所得額為非貨幣性資產轉讓收入減除該資產原值及合理稅費后的余額。

　　非貨幣性資產原值為納稅人取得該項資產時實際發生的支出。

　　納稅人無法提供完整、準確的非貨幣性資產原值憑證，不能正確計算非貨幣性資產原值的，主管稅務機關可依法核定其非貨幣性資產原值。

　　合理稅費是指納稅人在非貨幣性資產投資過程中發生的與資產轉移相關的稅金及合理費用。

　　納稅人以股權投資的，該股權原值確認等相關問題依照《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號發布）有關規定執行。

　　也就是說，應納稅所得額=非貨幣性資產轉讓收入-資產原值及合理稅費。值得注意的是，非貨幣性資產轉讓收入按評估后的公允價值確認，具體體現為對方支付時點的股票價值及現金補價，而不考慮投資后取得的股權真正轉讓時的價值。

　　例：2018年10月31日張三用一套房產（成本100萬元）投資A上市公司，取得A公司股票30萬股，該時點每股市值10元。（不考慮相關稅費）

　　張三的應納稅所得額：30萬股*10元/股-100萬=200萬

　　張三的應納稅額：200萬*20%=40萬

　　但是非貨幣性資產投資取得的股票（權）往往有限售期，一段時間的“轉讓不自由”，股票解禁日時的價格往往不等于取得股票時的價格。

　　根據《公司法》第一百四十一條，發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。

　　同時《證券法》第四十七條也有相應的規定，上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是。證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。

　　公司董事會不按照前款規定執行的，股東有權要求董事會在三十日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的，股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

　　公司董事會不按照第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。

　　接上例：如果張三取得的A公司30萬股股票有限售期，限售期為3年，那么3年后，如果解禁日的價格為14元/股，那么張三的實際所得為30萬股*14元/股-100萬=320萬，其實際所得大于其計稅所得。但如果該股票解禁日的價格為3元/股，那么張三的實際所得為30萬股*3元/股-100萬=-10萬，張三屬于在實際無所得且虧損10萬元的情況下，還需要繳納40萬元的個人所得稅。

　　（三）分期納稅