“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面”恐怕用在最新出臺的財稅【2019】8號文的身上是最貼切不過的了。自從2018年12月12日的國務(wù)院常務(wù)會議做出決定引入單一基金核算模式后就不斷有各路解讀。其實現(xiàn)在看來，政策基本面并不復(fù)雜。筆者總結(jié)了所謂的六個”二“來幫助大家把握新政策的基本內(nèi)涵。至于這個文件的原文，請大家自行查閱今日推送的第首篇圖文消息。

　　第一個“二”、適用稅收優(yōu)惠的創(chuàng)投企業(yè)分兩類。既包括按照發(fā)改委要求設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，長沙代理記賬，也包括按照證監(jiān)會私募基金管理要求設(shè)立的創(chuàng)投基金。理論上講創(chuàng)投基金可以是契約型私募基金，但是8號文目前暫不涉及契約型基金。

　　第二個“二”、創(chuàng)投企業(yè)稅務(wù)核算模式分兩類。第一類是單一投資基金核算模式，其實就是要求針對創(chuàng)投企業(yè)所投的股權(quán)投資項目僅針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、股息紅利所得納稅。第二類是創(chuàng)投企業(yè)整體核算模式，其實就是針對創(chuàng)投企業(yè)的整體經(jīng)營所得計稅。前者適用20%的比例稅率，后者適用5%-35%的累進(jìn)稅率。其中在計算經(jīng)營所得的應(yīng)納稅所得額時，符合條件的個人合伙人還可以扣除新所得稅法帶來的四大扣除（基本減除費(fèi)用、專項扣除、專項附加扣除、其他扣除）。

　　第三個“二”、單一基金核算模式下需要考慮兩類所得。第一類是股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，其基本計算模式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入—股權(quán)原值—合理費(fèi)用，其實就是現(xiàn)行個人所得稅法中對財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的應(yīng)納稅所得額的確定方式。不同項目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失可以盈虧互抵。我認(rèn)為這里的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失無需稅務(wù)機(jī)關(guān)備案確認(rèn)。第二類是股息紅利所得，實際上應(yīng)該理解為個人所得稅法中的利息、股息、紅利所得。在創(chuàng)投中投資貸款項目的很少，但會涉及一些固定收益類的投資收益，其實就是利息。需要注意的是，股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得之間通常不能盈虧互抵，也就是不能用股息紅利收益去抵減股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。如果創(chuàng)投企業(yè)以減資的方式從被投資企業(yè)退出，就會引發(fā)股權(quán)退出環(huán)節(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得是否要區(qū)分的問題。

　　第四個“二”、納稅申報方式有兩類。對于單一基金核算模式下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，采取源泉扣繳的方式，由創(chuàng)投企業(yè)來進(jìn)行代扣代繳。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是按照年度計算的，因此對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的部分的代扣代繳也是按年扣繳。如果對合伙人按照項目提前分配，需要預(yù)留必要的納稅資金。對于整體核算模式下的經(jīng)營所得，應(yīng)當(dāng)采取自行申報的方式，先按月按季度預(yù)繳，在年度終了后規(guī)定時間內(nèi)進(jìn)行匯算清繳。

　　第五個“二”、兩類優(yōu)惠的疊加。8號文所給予的兩類核算模式的優(yōu)惠，與財稅【2018】55號文給予的投資額抵扣的優(yōu)惠可以疊加使用。只要符合條件，在計算單一基金核算模式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和整體核算模式的經(jīng)營所得時都可以按照政策規(guī)定進(jìn)行投資額抵扣，這樣個人合伙人就有機(jī)會最大限度的適用稅收優(yōu)惠，起到國家稅收政策對創(chuàng)投的扶持作用。

　　第六個“二”、兩個層面的備案。一個是行政監(jiān)管層面的備案，創(chuàng)投企業(yè)向發(fā)改委備案，創(chuàng)投基金向基金協(xié)會備案。另外一個是稅收層面的核算方式備案。其中核算方式的備案是8號文推出的新政策，值得關(guān)注。由于目前已經(jīng)接近1月底且新春佳節(jié)即將來臨，稅務(wù)機(jī)關(guān)要求2019年3月1日之前完成核算方式備案還是存在很大的難度，時間也很緊迫。在我寫這段話的時候，筆者的腦海中回憶起2018年1月份行將結(jié)束的時候，很多資管產(chǎn)品管理人忙著準(zhǔn)備2月初進(jìn)行的歷史上第一次資管產(chǎn)品的增值稅簡易計稅的申報，大家糾結(jié)于是否要到稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，某省級稅務(wù)機(jī)關(guān)一會不要求備案、一會要求備案，納稅人搞得暈頭轉(zhuǎn)向，希望這一次創(chuàng)投核算方式的備案能夠有一個清晰的流程。